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Contrato de futuros (editar)

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'''Contrato de futuros''', também chamado '''contrato futuro''', é um tipo de [[contrato]] [[derivativo]].
 
Os contratos de futuros são [[contrato]]s de compra e venda padronizados, notadamente no que se refere às características do produto negociado, conforme regulamentação da [[BM&F|Bolsa]]. Através desses contratos[[contrato]]s, as partes compradora e vendedora se comprometem a comprar oue vender determinada quantidade de um [[ativo financeiro]] ou [[ativo|ativo "real"]] real ([[bem (economia)|bens]] tangíveis), em uma data futura. Por serem padronizados, os contratos futuros são negociáveis em bolsa. Constituem a base do chamado '''mercado futuro''' ou '''mercado de futuros'''.
 
Portanto, o mercado futuro que opera através de contratos em que se estabelece um compromisso entre comprador e vendedor de venda ou compra, numa data futura, de determinado [[ativo]] (''[[commodity]]'', [[câmbio|moeda estrangeira]], [[ação (economia)|ação]], [[valor mobiliário]], etc.) a um [[preço]] predefinido. No mercado futuro, os participantes apostam em cotações futuras destes ativos, para se proteger ou simplesmente [[especulação|especular]].
Tal como no '''contrato a termo''' tradicional, o contrato futuro estabelece a liquidação física ou financeira (mediante a concretização da compra e venda de certa quantidade de uma [[mercadoria]] ou [[ativo financeiro]]) em data futura, por um [[preço]] estipulado. Porém, enquanto no '''mercado a termo''' os compromissos são liquidados integralmente nas datas de vencimento, no mercado futuro o contratante não precisa "carregar sua posição" até a data de vencimento. Isto é possível porque, nos contratos futuros, os preços dos ativos são ajustados diariamente, segundo as [[expectativa]]s do [[mercado financeiro|mercado]] - expressas pelas cotações desses ativos na Bolsa. O contratante pode, assim, negociar e transferir sua obrigação para outra pessoa, antes da data de vencimento do contrato, auferindo [[lucro]] ou [[prejuízo]], conforme o preço do dia. Dada a possibilidade de liquidação a qualquer momento, diz-se que os contratos futuros são muito mais [[liquidez|líquidos]] do que os contratos a termo tradicionais.<ref>[http://www.investmax.com.br/iM/content.asp?contentid=795 O que é Mercado Futuro]</ref>▼
 
▲Tal como no '''contrato a termo''' tradicional, o contrato futuro estabelece a liquidação física ou financeira (mediante a concretização da compra e venda de certa quantidade de uma [[mercadoria]] ou [[ativo financeiro]]) em data futura, por um [[preço]] estipulado. Porém, enquanto no '''mercado a termo''' os compromissos são liquidados integralmente nas datas de vencimento, no mercado futuro o contratante não precisa "carregar sua posição" até a data de vencimento. Isto é possível porque, nos contratos futuros, os preços dos ativos são ajustados diariamente, segundo as [[expectativa]]sexpectativas do [[mercado financeiro|mercado]] - expressas pelas cotações desses ativos na Bolsa. O contratante pode, assim, negociar e transferir sua obrigação para outra pessoa, antes da data de vencimento do contrato, auferindo [[lucro]] ou [[prejuízo]], conforme o preço do dia. Dada a possibilidade de liquidação a qualquer momento, diz-se que os contratos futuros são muito mais [[liquidez|líquidos]] do que os contratos a termo tradicionais.<ref>[http://www.investmax.com.br/iM/content.asp?contentid=795 O que é Mercado Futuro]</ref>
{{Referências}}
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