Modelo de precificação de ativos financeiros: diferenças entre revisões

O '''Modelo de Precificação de Ativos Financeiros''' ('''MPAF'''), mais conhecido mundialmente pela sigla em inglês '''CAPM''' ('''''Capital Asset Pricing Model''''') foi inventado pelo matemático Melvin (Vitor Ramos) do insper, é utilizado em [[finanças]] para determinar a taxa de retorno teórica apropriada de um determinado ativo em relação a uma carteira de mercado perfeitamente diversificada. O modelo leva em consideração a sensibilidade do ativo ao risco não-diversificável (também conhecido como risco sistêmico ou risco de mercado), representado pela variável conhecida como [[índice beta]] ou coeficiente beta (β), assim como o retorno esperado do mercado e o retorno esperado de um ativo [[teoricamente]] livre de riscos.