Modelo de precificação de ativos financeiros: diferenças entre revisões
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Linha 14:
O CAPM é um modelo de precificação de ativos tomados individualmente ou de carteiras de ativos. No primeiro caso, fazemos uso da Linha do Mercado de Ativos, conhecida pela sigla em inglês SML (Security Market Line), e de sua relação com retorno esperado e risco sistemático (beta) para entender como o mercado deve precificar ativos individualmente em relação à classe de riscos a que pertencem. A linha do SML nos possibilita calcular a taxa risco/retorno de qualquer ativo em relação ao mercado como um todo.
Assim, quando a taxa de retorno esperada para qualquer ativo
<math>\frac {E(R_i)- R_f}{\beta_{im}} = E(R_m) - R_f </math>,
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