Em 1917, Buñuel foi estudar em [[Madrid]], instalando-se na prestigiada e elitista ''[[w:es:Residencia de Estudiantes|ResidenciaResidência de EstudiantesEstudantes]]'', onde permaneceria até Janeiro de 1925. Aí conheceu várias luminárias das letras, artes e ciências espanholas e internacionais e conviveu com muitos daqueles que fizeram parte da famosa [[Geração de 27]], tomando conhecimento das vanguardas artísticas e literárias da época — [[cubismo]], [[dadaísmo]] e [[surrealismo]]. Foi também na Residencia que se tornou grande amigo de três camaradas e companheiros de boémia que tiveram nele (e em quem ele teve) uma influência fundamental: [[w:es:José Bello|Pepín Bello]], [[Federico García Lorca]] e [[Salvador Dalí]]. Nesses anos, Buñuel tornou-se um fanático da [[culturismo|cultura física]] e do [[atletismo]]. Frequentava além disso, os [[café (estabelecimento)|cafés]] de Madrid e as suas [[tertúlia]]s, bem assim como os seus [[bordel|bordéis]].
Em [[1920]], fundou o primeiro cineclube espanhol. Em [[1921]], participou na representação teatral de ''[[Don Juan Tenorio|Don Juan Tenório]]'', de [[Zorrilla]], em Toledo. Em [[1922]], publica os primeiros textos literários, influenciados por [[w:es:Ramón Gómez de la Serna|Ramón GómezGomez de la Serna]]. Em 1924, depois de ter frequentado, sem grande convicção, vários cursos universitários, acabou por se licenciar em [[História]].
