Hipótese da renda permanente: diferenças entre revisões
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== Modelo simples ==
Considere um consumidor (vida potencialmente infinita) que maximiza sua utilidade vitalícia esperada do consumo de um fluxo de [[Bem de consumo|bens]] <math
A função utilidade de consumo em períodos futuros é [[Desconto|descontada]] à taxa <math>B</math>. Finalmente, deixe <math>Et</math> indicar expectativa condicional na informação disponível no período de <math>t</math>. Formalmente, o consumidor, o problema é, então,
: <math>{\displaystyle \operatorname {maximize} \limits _{\{c_{k}\}_{k=t}^{T}}\operatorname {E} _{t}\sum _{k=0}^{T-t}\beta ^{k}u(c_{t+k})}</math>
sujeito a
: <math>A_{{t+1}}=(1+r)(A_{t}+y_{t}-c_{t}).</math>
Supondo que a função de utilidade é quadrática, e que <math>(1+r)\beta =1</math>, o ideal de consumo de escolha do consumidor é regido pela equação de Euler:
: <math>{\displaystyle c_{t}=\operatorname {E} _{t}[c_{t+1}].}</math>
Dado um horizonte de tempo finito de comprimento <math />, temos um conjunto de <math /> com o entendimento de que o consumidor gasta toda a sua riqueza até o final do último período. Resolução do consumidor restrição orçamentária para a frente para o último período, podemos determinar que a função de consumo é dada por{{NumBlk|:|<math>
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== Veja também ==
* [[Renda]]
* [[Milton Friedman]]
* [[Teoria do ciclo de vida]]
* [[Expectativas racionais]]
* [[Equivalência ricardiana]]
* [[Compensação do risco|Compensação de risco]]
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