Fundo de cobertura: diferenças entre revisões

Esse conceito foi formulado por [[Alfred Winslow Jones]] em [[1949]], o primeiro a combinar investimentos de curto e longo prazo com o fim de garantir uma cobertura da carteira frente a movimentos do [[mercado]]. Existe um debate sobre o escopo da definição, mas as características gerais do ''Hedge Fund'' são:

Normalmente, os ''hedge funds'' costumam cobrar anualmente, como [[remuneração]], 2%, a título de taxa de administração, mais 20% do total de lucros obtidos, a título de taxa de performance. É o chamado esquema 2 e 20. <ref>{{en}} Investopedia. [http://www.investopedia.com/terms/t/two_and_twenty.asp Two And Twenty]</ref> Utilizando essa fórmula, o gestor do fundo de investimento recebe, a cada ano, o valor correspondente a 2% dos [[ativo]]s, a título de taxa de administração, e 20% dos [[lucro]]s, sendo o restante destinado ao pagamento de [[tributo]]s e, depois, distribuído proporcionalmente entre os investidores.<ref name=Mark>Hulbert, Mark [http://www.nytimes.com/2007/03/04/business/yourmoney/04stra.html?_r=0 "2 + 20, And Other Hedge Math"]. ''[[The New York Times]]'', 4 de março de 2007. </ref>

A grave crise econômica que eclodiu em 2008 levou autoridades de todo o mundo a repensarem os seus modelos de [[regulação]] sobre veículos de investimento alternativos como os fundos de cobertura (''Hedge Funds''). A [[Comissão Europeia]] apresentou um conjunto de medidas com o objectivo de limitar e controlar os riscos assumidos por estas entidades, dentre essas destaca-se o ''[[quantitative easing]]'', dando especial ênfase à uniformização da regulação em todo o espaço europeu e à limitação de algumas das principais ferramentas utilizadas por estes fundos, como o recurso ao efeito de alavanca financeira.<ref name=Bruno>http://repositorio-iul.iscte.pt/bitstream/10071/3591/1/Tese_Bruno%20Teixeira_2010.pdf</ref>