Robert Engle

Robert F. Engle (Syracuse, 10 de Novembro de 1942) é um economista estadunidense. Foi laureado com o Prémio de Ciências Económicas em Memória de Alfred Nobel de 2003.

Robert Engle
Nascimento 10 de novembro de 1942 (78 anos)
Syracuse
Nacionalidade Estadunidense
Alma mater Universidade Cornell, Williams College
Prêmios Nobel prize medal.svg Nobel de Economia (2003)
Instituições Universidade de Nova Iorque, Universidade da Califórnia em San Diego, Instituto de Tecnologia de Massachusetts
Campo(s) Economia

BiografiaEditar

Engle nasceu em Syracuse, Nova York, em uma família Quaker[1] e se formou no Williams College com um bacharelado em física. Ele obteve um mestrado em física e um doutorado em economia, ambos pela Cornell University em 1966 e 1969, respectivamente.[2] Depois de completar seu Ph.D., Engle se tornou professor de Economia no Instituto de Tecnologia de Massachusetts de 1969 a 1977.[3] Ele se juntou ao corpo docente da Universidade da Califórnia, San Diego (UCSD) em 1975, de onde se aposentou em 2003. Atualmente ocupa os cargos de Professor Emérito e Professor Pesquisador da UCSD.

A contribuição mais importante de Engle foi sua descoberta inovadora de um método para analisar movimentos imprevisíveis nos preços do mercado financeiro e nas taxas de juros. A caracterização e previsão precisas desses movimentos voláteis são essenciais para quantificar e gerenciar o risco de maneira eficaz. Por exemplo, a medição do risco desempenha um papel fundamental nas opções de preços e derivados financeiros. Pesquisadores anteriores haviam assumido volatilidade constante ou usou dispositivos simples para aproximar isso. Engle desenvolveu novos modelos estatísticos de volatilidade que capturaram a tendência dos preços das ações e outras variáveis ​​financeiras de se moverem entre os períodos de alta volatilidade e de baixa volatilidade ("Autoregressive Conditional Heteroskedasticity: ARCH"). Esses modelos estatísticos se tornaram ferramentas essenciais da moderna teoria e prática de arbitragem de preços.

Engle foi o fundador central e diretor do Instituto de Volatilidade da NYU-Stern, que publica dados semanais sobre risco sistêmico em todos os países em seu site V-LAB.[4]

Mais recentemente, Engle (e Eric Ghysels) cofundaram a Society for Financial Econometrics (SoFiE).

ReferênciasEditar

Ligações externasEditar


Precedido por
Daniel Kahneman e Vernon Smith
Prémio de Ciências Económicas em Memória de Alfred Nobel
2003
com Clive Granger
Sucedido por
Finn Kydland e Edward Prescott